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改革的深入和经济的发展，中小企业逐渐成为国民经济发展中最重要的一支新生力量。据不完全统计，目前江西省新余市共有中小企业2.82万多个，从业人员27万多人，资产268亿多元，其中个体经营户2.5万个，从业人员9万多人，固定资产达7.6亿元。由此可见，新余市中小企业除在国民经济和社会发展中的地位越来越重要外，在缓解政府就业压力，活跃市场和保持社会稳定等方面具有大企业不可替代的作用。中小企业能否健康发展，已不仅仅是个微观经济问题，而且是关系到宏观经济和社会发展的大问题。
随着现在市场条件发生变换，中小企业面临二次创业，融资难的问题成为制约其发展的重要瓶颈。根据新余市中小企业融资担保调查数据显示，有83%以上的中小企业的融资贷款需求没有得到满足，其中16. 27%的中小企业认为融资容易，有60. 47%的中小企业认为融资较难，有23. 26%的中小企业认为融资很难。中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显。产品有销路，资信质量高的优质中小企业成为商业银行和金融机构争夺的对象，而那些有发展潜力但目前状况不好或者是处于初始阶段的中小企业，往往很难得到关注。由此可见，融资难的现况仍是制约中小企业发展的关键问题。
现就以新余市中小企业融资现状为背景，据对新余市20户初创优质企业统计，贷款满足率达100%的5户，满足度80%的8户，满足度65%的2户，满足度60%的1户，满足度50%的1户，满足度40%的2户，1户企业有贷款需求但尚未向银行提出申请。
调查问卷方式，共发放并收回了601份问卷，主要选取了生产型企业融资情况作为调查方向。
企业融资现状
企业融资需求情况。由于企业扩大再生产，导致了流动负债的增长，每月流动资金非常大，因而总负债重的长期负债很少。通过分析可以得出企业总资产中材料采购占有很大比重，而在企业总负债中短期借款也占有很大的比重。以上原因进一步地促成企业为了发展而需要不断的扩大融资规模。
企业融资供给情况。由于企业需要扩大再生产，流动资金的需求量加大。九十年代成立的企业，其2002年融资规模几乎是2000年的5倍，2006年的融资规模是2004年的2倍多。
企业资金缺口测算。这些中小企业经营基本以两个月为一个周转期来计算。按照现有流动资金剔除非经营占用资金，资金缺口相当大。
按照两个月周转期来计算企业需要原材料周转资金1.62亿，资金回笼期限制了生产资金需求，为了达到正常周转，必须储备两个月左右的原材料来保证生产的需要。目前企业的融资情况仍然是远远不能够满足需求。
企业融资渠道存在的问题及原因
企业内部环境。资金紧缺，融资渠道狭窄。企业近几年的所有融资方式单一，而且随着经营业务的扩大，民间融资大幅度的下降，主要依靠银行融资，而银行融资的成本居高不下。企业产品销售出去以后，货款回笼不及时，而企业自身采购的原材料等生产费用必须使用现金，造成资金使用上的“剪刀差”，公司扩大生产经营规模造成资金紧缺，企业要在竞争激烈的市场经济环境下生存和发展，必须走扩大生产经营规模的路子，或技改或扩产，这些都要资金支持。这些企业基本步入良性循环，但是每个周期还存在较大资金缺口。生产经营成本上升，客户年需求量不断增长，但由于原材料近年来涨幅较大，企业要满足客户需求，就要追加流动资金。
企业财务信息透明度低。调查过程中，虽然咨询了所调查企业的相关负责人关于财务制度的具体情况，但是得到的答案多是不清晰的，没有见到真正明晰的财务制度。关于企业上资本市场融资问题，财务部门负责人也承认短期时间内不考虑，主要原因是财务信息透明化程度低。财务信息透明度低，相对于金融机构存在信息不对称的弊端。主要体现在金融机构作为资金的提供者并不亲自参加企业的日常经营管理活动，而财务不明晰则不能充分反映企业资产运营状况,使金融机构不能通过资产抵押形式向企业提供抵押贷款；另外金融机构难以通过审核其财务来评价其资信,使银行对企业的信用放款较难，从而反过来影响了企业的正常融资。
生产技术创新和管理水平有限。大多数企业并没有专门的研发团队，产品的生产技术都是市场上比较成熟的技术。正是由于缺乏经营管理和技术方面的人才及技术开发经费不足等，致使大多数企业停留在大家族式的管理状态，很难引进和采用先进的生产技术，缺乏技术则使企业产品停留在简单模仿的水平而不能及时更新换代。
企业外部环境。银行贷款步履维艰。自1998年，银企协作活动开展以来，尽管银企业合作力度加大，但信贷增长速度明显滞后于工业经济的增长速度，金融银行业的信贷投入还不能满足新余市中小企业规模日益扩大和工业经济快速发展的需求。具体问题表现：信贷结构不合理、银行流动资金跟进配套不足、新余市金融系统的信贷潜能尚未完全发挥，发展重心过于倾斜，没有将中小企业与大企业同等对待。在调查中发现，大多数企业认为商业银行的准入门坎过高，虽然有机会申请短期高额贷款，但是申请程序繁琐，授信评审严格，每个商业银行均有各自的客户信用等级评审原则，耗时长、成本高、不适应企业短期借贷的需要。
企业负担偏重。政府出台关于减轻中小企业负担的措施很多，但变相收费的现象时有发生。从调查问卷反映的情况来看，很多中小企业主都认为三年来负担变化不大，甚至有部分情况是明显加重。变相收费的方法则是委托中介机构操作，在收费程序上也不太规范。政府出台的很多相关扶持中小企业发展的政策都没有得到具体落实。
担保机构发展不均衡、担保费用居高不下、相对供给不足、风险的防范能力较差。整个新余市仅有一家中小企业信用担保机构，而新余市广义上的中小企业有2.66万多个。新余中小企业信用担保中心的注册资本金不高，从而缺乏对大型项目的担保能力；业务品种单一，被担保对象覆盖面小，绝大多数业务仅限于银行信贷融资担保。因中小企业众多，从而导致信用担保和担保倍数放大功能，决定了其高风险的特征。同时，作为新余市唯一一家中小企业信用担保机构，几乎处于垄断地位，收取担保费用高，直接造成企业融资成本居高不下。
拓宽企业融资渠道的对策建议
内部融资渠道的改进对策。健全公司财务管理制度。公司财务管理是企业经营管理中的最重要的内容之一,而资金管理则是企业财务管理的核心内容。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提,也是加强企业管理的核心。尝试直接融资，借助股票市场或是债券市场融资。
加强公司信息透明化。财务进一步的明晰才能充分反映公司资产运营状况,使金融机构可以通过资产抵押形式向公司提供抵押贷款。同时金融机构可以通过审核其财务来评价其资信度，争取银行对公司贷款授信。
加强内部风险控制和约束机制。要在企业内部各职能部门中进行严格的审查、评估、论证，尽量避免决策失误而造成的风险建立风险预防制度。加强对客户信用的调整和甄别，对信誉不良的客户，应采取定期或不定期调查措施，当客户由于经营不善而导致资不抵债时应及早收回货款，并停止供货，形成一套适合自己企业的风险预防制度，把财务风险降至最低，以减少损失。
建立现代企业制度，确定所有者、经营者和劳动者之间的权利、责任和义务，建立奖励和约束相结合的经营机制，提高公司的整体素质和水平，彻底摒弃家族式的管理模式，向管理要效益。企业改革的方向是走现代企业委托代理制，所有权和经营权要分离。家族可以控股，但产权要明晰。现代产权制度的建立无疑会为公司发展提供制度保障。
外部融资渠道的改进对策。根据地区经济发展差异和分支机构的经营管理水平，合理地把零售贷款分配到地市分行用于支持中小企业发展，合理规定地市分行、县支行的信贷权限，减少审批环节。根据行业特点和生产周期确定合理的贷款期限。可探索无形资产质押贷款，像永盛公司这样信用度较高的中小企业，还可按适当比例发放信用贷款。
建立和完善与中小企业相适应的多层次、多元化和多种所有制形式的中小金融机构体系。根据上面的数据分析可以得出，这些中小企业的贷款主要来源是新余农业合作银行。在以后相当长的时期内，这些中小企业的融资渠道主要是间接融资，面对需求集中、量大的客户，主营与自身实力相适应的资产负债业务，这些都为中小金融机构提供了更多的发展空间。可借鉴德国政府设立中小企业的长期低息贷款专项基金的经验，发放直接的长期低息贷款。政府长期低息贷款一般比市场利息低2至3个百分点。充分体现中小金融机构服务的优质、综合、高效特点和拥有管理层次少、成本低以及较好的地缘、人缘优势，正好适应中小企业的运行特点和融资需求。
建立为企业法人提供服务的投资银行。投资银行更多的服务于大中型企业，为公司筹集大额资金提供了便利。随着一部分企业规模的不断扩大，贷款额度也逐年加大，投资银行将非常有利于公司短时间内获得大量资金。
对中小企业技术创新进行财政补贴、贷款援助和政府采购。对于企业大量的采购原材料所消耗相当大的财力，新余市政府可以与原材料产地所在政府签订合作协议，从而生产型企业获得大型采购合同,减少了因原材料采购而造成的巨大资金缺口。 |
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