在我国银行业面临的三大风险中，最主要的风险还是信用风险，这是由于目前我国商业银行业务收入中85-90%还是靠吃存贷款利差收益而获得的，它决定了信用风险是银行业的主要风险。因此，研究有效防范信用风险仍是我国银行业风险管理的一项头等重要任务，它是使我国银行业经营获得成功的必要条件。
我国银行信用风险存在诸多隐患
       今年是我国经济最困难的一年，又遇到空前的汶川大地震，违约贷款、不良贷款有可能上升。长期以来，我国银行业的不良贷款率较高。全国农信社不良贷款率仍高达9.3%，还有6900亿元历史存量包袱。这些不良贷款主要是信用风险造成的。今年通胀形势严峻，货币紧缩压力加大，央行被迫不得不提高存款准备金率，此举必然会对房地产开发商、出口企业带来成本上升等负面影响；同时，汶川大地震又削弱了灾区企业和农民的还贷能力，信用风险上升，不良贷款率必将反弹。
       房地产贷款违约风险有抬头趋势，受冲击最大的是房地产业资金的最大提供者——银行业。2007年底，银行房地产企业贷款余额达4.8万亿元，比2000年的7564亿元年递增高达30.2%，大大超过了居民收入的增幅，同期，城镇居民家庭人均可支配收入年递增仅为11.9%，而房地产价格在国内外投机资金和房地产商垄断的操控下，逐年不正常的大幅上扬，形成了泡沫。2008年初，全国各大城市房价“拐点声”四起，一些房地产中介企业门庭冷落纷纷倒闭，房价下跌，已购房者的住房面临贬值，如果房屋贬值，但仍按当年利率还贷，这些购房者便拥有“负资产”，“负资产”的“理性违约”和房地开发商现金流的困境，必然会给银行带来信用风险，影响银行不良贷款率上升。
       大企业集团违约贷款风险屡见不鲜。我国商业银行发展中存在的一个突出问题是定位同质化，无序竞争，大小银行均争向大集团、大客户，形成信用风险大集中。
　　我国金融衍生产品市场发展迅猛，但法制建设滞后，衍生产品交易中存在着信用风险隐患。2007年，我国已有56家银行取得了衍生产品交易资格，2007年利率衍生产品和汇率衍生产品成交笔数和成交金额比2006年都有增长。但衍生产品法律协议尚未完全统一，从事衍生产品相关专业人员缺乏，因此，衍生产品交易中的信用风险存在诸多隐患。
对信用风险进行有效管理的建议
       商业银行董事会要高度重视对信用风险的管理防范工作，董事会有责任审批并定期（至少每年一次）评估信用风险战略和银行的重大信用风险政策。董事会应认识到上述战略和政策必须涵盖主要风险是信用风险的各项业务。董事会要监督高级管理层认真执行董事会批准的信用风险战略，制定识别、计量、监测、控制信用风险的政策和程序。这种政策和程序应涉及银行的所有业务活动，以及资产组合和单一授信两个层面；对于新产品或业务风险，银行应保证其董事会或相关委员会应在该新产品或活动被引入或实施之前制定恰当的风险管理程序和风险控制措施。
       银行要在业务中防范信用风险，必须坚持在授信标准下运营。为防范信用风险，银行需要对其授信对象有充分的了解。在建立新的授信关系之前，银行必须熟悉借款人或交易对象，确保银行是在与良好声望和信誉的个人或机构开展业务，特别是应该制定严格的政策，防止与有欺诈或其他犯罪行为的个人产生业务联系。信用风险管理的一项重要内容是对单个交易对象和关联交易对象群体建立授信限额。银行所有包含信用风险的业务领域都需要有授信限额，这些限额有助于确保银行的授信业务充分分散。
       对“三农”贷款采取改善农村信用环境和评定信用户、信用村镇的办法，对防范贷款信用风险不失是成功之举。山东省联社制定实施了《关于加强全省农村信用社信用工程建设的意见》，明确了信用工程建设和信贷支农工作的目标，统一完善了评定程序和操作方法。对评定的信用户，根据其不同信用等级分别核定相应授信额度，对信用村和信用乡镇实行信贷资金优先安排，从而调动了各方面参与信用工程建设的积极性，全省信用社共评定信用户686.7万户，信用村2.6万个，信用乡镇341个，分别占全省农户、行政村、乡镇总数的35.2%、31.5%和21.5%，涉农贷款5项指标连续多年位居全国同行业首位。创建信用村镇，有效缓解了农民贷款难，加快实现了农民增收致富的愿望。
　　防范房地产贷款的违约风险是银行防范信用风险的一个重点。防范居民购房贷款（2007年底余额达3.0万亿元）违约信用风险，必须要认真执行人民银行和银监会银发（2007）359号文件《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》规定，比如必须严格执行对购买首套、二套住房不同付款比例规定等。防范房地产开发商贷款（2007年底为1.8万亿元）的违约信用风险，必须要认真执行上述有关规定，严格房地产开发贷款管理。这些规定旨在利用信贷手段促使房地产开发企业加快土地、住房开发速度，增加市场供应，缓解供需矛盾。
 充分掌握集团客户的负债信息、关联方信息、对内对外担保信息和诉讼等重大事项是防范集团客户信用风险的有效措施。为防范大企业集团盲目扩张、内部关联方之间互相担保风险，银监会于2003年发布了《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，2006年12月又作了一些修改。此《风险管理指引》明确规定对集团客户授信实行统一管理原则、适度原则和预警原则，以达到集中对集团客户授信进行风险控制，防止过度集中风险和建立风险预警机制，及时防范和化解集团客户的信用风险，并明确规定“商业银行在给集团客户授信时，应当注意防范集团客户内部关联方之间互相担保的风险。”，而且应加强对集团客户授信后的风险管理。
       防范衍生产品信用风险的关键是要选择能守信的交易对手与其交易，同时从事衍生产品业务的金融机构必须有能力每天对信用风险、交易头寸和市场变化进行监控，及时发现风险及时采取止损措施。按照巴塞尔银行监管委员会在《衍生产品风险管理指引》和中国银监会《金融机构衍生产品业务管理暂行办法》中，对衍生产品信用风险的有效管理措施主要有三条：一是要认真评估交易对手是否充分了解合约的条款以及履行合约的责任，评估交易对手的信用风险等。二是运用担保等各种信用风险缓解措施来减少交易对手的信用风险，选择适当的方法和模型对信用风险进行评估，并采取相应的风险控制措施。三是对所有的交易对方都应制定包括结算中和结算前的信用限额，与交易对方进行交易应在信用限额获得批准后开始，如果信用限额被突破，应按照机构政策和程序来进行处理。   
       防范信用风险可按照新巴塞尔协议提供的标准法和内部评级两种度量方法。标准法，即将商业银行的信用风险资产按债务人类别进行划分，确定各类资产的信用风险权重，通过风险权重计算风险加权资产，实现对信用风险的度量和控制。内部评级法，其宗旨在于利用商业银行的内部评级取代外部评级来计算风险加权资产。从国际范围的商业银行的情况来看，按照从低到高的复杂程度，依次为标准法、内部评级初级法和内部评级高级法。欧美大型商业银行已达到了内部评级高级法。我国工商银行的风险计量技术已经接近国际领先水平，值得其他商业银行学习。
       必须充分运用高科技手段，有效防范客户的信用风险。如中国农业银行成立在线监控中心创建了以CMS为主要手段、以每日预警、专题检查、定期分析等为主要内容的风险监控模式，在信贷决策支持、风险预警和查处违规操作方面取得了显著成绩。
       防范信用风险，必须要努力提高预测风险的智能（集体智慧和理性的战略分析）和水平。美国次贷危机中最大的教训是人们过度崇拜各种数学危机模型，因为这些数学模型均是依据历史数据测算的，但客观事物发展是千变万化的，数学模型是预测不到风险何时到来的。从很多防范金融风险成功的案例来看，凡是能广泛收集经济金融变化信息，经过去粗取精、去伪存真、由此及彼、由表及里的加工思考，由感性认识跃进到理性认识，一旦发现风险苗头，就当机立断采取防范风险措施，就可避免发生风险损失。
       防范信用风险还需靠金融监管部门进行严格监管。这次美国发生次贷危机，美国监管部门监管的疏漏和缺乏应有的信息预警难辞其咎。我国中国银行、建设银行和工商银行共持有美国次级债76.16亿美元，并已提减减值准备23.25亿美元（折合人民币为169.7亿元），对其进行严格监管十分必要。
       名词解释：何谓信用风险？信用风险是银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行其义务的潜在可能性，又称交易对手风险，包括在贷款、拆借、贴现及结算等过程中交易对手违约所带来的损失风险。
作者单位  中国金融学会