剖析企业报表防范信贷风险

载入中…

通联天地 | 意见建议 | 杂志动态 | 网站留言 |

您现在的位置：中国合作金融网 >> 经营管理 >> 文章正文

★★★

剖析企业报表防范信贷风险

作者：何耿(广东… 文章来源：本站原创点击数：更新时间：2007-12-25

　　信贷风险是农信社面临的主要风险之一。贷款企业能否按期履行偿债义务，直接决定农信社能否实现其信贷资产的安全性、效益性、流动性。要有效控制信贷风险，就要对贷款企业财务会计报表有一个全面、准确的分析。
　　企业财务会计报表存在的主要问题
　　贷款企业有意编制假财务会计报表骗取农信社的信贷资金。
　　减少负债，增加所有者权益。资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，贷款企业申请贷款支持时，为了隐瞒负债，优化资产，降低资产负债率，通过减少负债，增加所有者权益，在企业资产负债表上改变负债的性质，塑造一个虚假的、较好的企业财务状况，骗取农信社信贷资金。
　　虚增收入，减少成本。损益表是反映企业在月份、季度、年度内利润实现情况的会计报表，它可以为评价企业经营成果、考核利润计划执行结果、分析企业收益能力提供可靠资料。借款企业针对农信社比较看重企业的利润水平及盈利能力，常通过在企业损益表上虚增收入或减少成本，从而增加企业的经营利润，给农信社一个企业盈利状况良好的假象，骗取贷款支持。
　　调整应收账款、存货、货币资金，隐瞒借款企业不良资产的存在、使企业资产结构趋向虚假的合理规范。调整企业报表的数据，资产总额不变，通过会计账务处理，调整负债、调增所有者权益中的未分配利润项目。虚增的应收款项，或吸收投资者投入非生产经营所需的资产，加大实收资本，特别是虚增企业的现金流量，从而无形地影响信贷决策，加大农信社信贷风险。
　　农信社自身面临的问题
　　农信社信贷人员在贷前调查、贷中审查、贷后检查的“三查”过程中，如果缺乏对借款企业会计报表财务状况的真实性、合理性、可行性分析，就会作出错误的信贷决策。
　　地方政府不当的行政干预，使信贷人员对贷款企业的财务会计报表认真审查困难重重。一些地方政府把农信社看成政府的“小钱柜”，政府以支持当地经济发展为由，对农信社“点贷”、“贷存挂钩”等行政干预时有发生，干扰了农信社的自主经营，这使信贷人员只好“睁一只眼，闭一只眼”，对借贷企业的财务会计报表象征性地检查一下就马虎了事，由此造成的信贷风险可想而知。
　　农信社信贷管理混乱，内控机制不健全，使信贷人员疏忽对贷款企业财务会计报表的有效审查。当前农信社金融风险很大程度上是内部管理混乱，存在缺陷或漏洞（如没有建立完善的贷款责任追究制、贷款贷前公示制、贷款风险预警制等），稽核监督不力，检查不严，致使信贷人员对借款企业财务会计报表的有效审查流于形式，仅凭企业表面规模和初步印象发放贷款，形成较大的信贷风险。
　　农信社信贷人员的素质参差不齐，业务管理水平低，防范信贷风险意识薄弱。农信社信贷人员相当部分没有参加过专门系统的信贷培训，缺乏信贷专业知识，对企业会计报表的结构、内容、作用、种类等更是一无所知或知之甚少，以至有章不循，违规操作时有发生。这一切使信贷人员对贷款企业的财务会计报表真实审查成为空话，以致形成信贷风险。
　　应采取的对策
　　为有效防范会计报表对信贷资产质量可能带来的不良影响，农信社信贷人员应加强多角度贷前调查，对企业财务会计报表的结构及动态进行相关性、真实性分析。
　　会计报表的相关性是指企业各个月份、季度、年度的资产、负债及所有者权益之间在时间上、报表项目之间存在的勾稽关系。例如茂名市某电器厂2007年1月向某农信社申请贷款时提供2004年至2006年的资产负债表，那么信贷人员首先要对上述会计报表进行相关性分析：2006年该企业总资产1867万元，流动资产1526万元，占总资产的81.74%，比2004年上升了5.15个百分点，增加的流动资产主要集中在应收账款和存货上。2006年应收账款为459.7万元，账龄大部分已一年以上，占总资产的24.62%，超过地方同行业平均水平，增长不合理，比2005年上升了6.26个百分点。2006年存货为719.3万元，存货所占比例为38.53%，比2005年上升了4.84个百分点，余额上升125.16万元，与2004年的水平基本持平，主要以原材料增长为主。而货币资金为100.5万元，与2005年相比反而下降了3.95个百分点，资金回笼慢，流动比率虽保持在1—1.5之间，但该企业2006年短期负债增长较多，为1213.5万元，资产负债率65%，超地方同行业平均值13.25个百分点，显示该企业资金周转压力加大，所以可判断该企业偿债能力差。根据“资产=负债+所有者权益”的原理，对企业资产负债表进行这样的横向、纵向比较，并进行内外部综合分析，可以了解该企业财务状况是否出现资产或负债相差较大的情况，报表项目的结构比重是否与企业的规模、经营状况匹配，是否与地方同行业协调，其比例是否合理，变化是否连贯对应，并询问企业有关人员及查看账务处理依据是否合适，是否做到费用应提足提，成本应摊尽摊，从而使信贷人员弄清企业报表的真实性和了解借款企业的营运能力及偿债能力，为信贷决策提供必要的可靠依据。同时注意验证借款企业资产的所有权及有用性，防止企业套取信贷资金。对负债率较高，甚至资不抵债的企业，农信社应拒绝贷款。
　　农信社的信贷人员在贷中审查时，应认真把好关，对借款企业财务会计报表中资产的收益性、合理性进行分析。
　　在对借款企业财会会计报表的相关性、真实性进行了分析后，信贷人员还要重点分析借款企业资产的构成。借款企业的各种资产无论其来源如何，主要由两部分组成，一部分是负债形成的，包括流动负债和长期负债，另一部分是所有者权益形成的，包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润，所以需根据“利润=收入－费用”的原理，按权责发生制原则，对收入和费用正确确认后，对借款企业的损益表相关项目的变动进行分析，了解企业盈利水平对借款企业资产的影响。例如茂名市某不锈钢制品有限公司向某农信社申请贷款时提供2003—2005年的损益表中，2005年主营业务收入951.46万元，主营业务毛利润113.56万元，占主营业务收入的11.94%，而2003年、2004年均为14.46%，营业利润率比重逐步下降，而2005年不锈钢原料的市场价格上升，经营成本加大，营业费用支出由2004年103.5万元升到141.4万元，增长过快。由于该企业利润获取途径较为单一，市场竞争激烈，加上产品销售价格下降，造成经营成果欠佳，企业盈利能力较弱，所以信贷人员可判断该企业的长期偿债能力低，企业资金周转压力增大。对此类企业，农信社应从自身盈利的角度出发，减少授信额，拒绝提供新的贷款，以确保信贷资金安全。一般来说，借款企业资产构成中如果权益资本比重较大，则说明企业的经营状况较好，盈利能力比较强，贷款风险程度就比较低。
　　农信社信贷人员在审批贷款过程中，对借款企业财务会计报表中资金结构的流动性、可行性分析。
　　分析企业财务会计报表的核心就是正确判断或合理评估借款人的偿债能力，即贷款的风险程度。然而由于借款企业货币资金的市场变现性最强，所以借款企业拥有足够的现金流是按期偿还债务的根本保证。要预测企业现金流量的未来发展趋势就要分析企业的现金流量表。现金流量表是由经营、投资、筹资三种活动的现金流入、流出两个方面构成。现金流量中的现金包括现金和现金等价物，一般将经营活动所产生的现金流量作为评价企业盈利能力和财务状况好坏的重要指标。例如：茂名市某加油站2004年12月的现金流量表中，现金为109万元，绝大部分来自经营活动，占比77.43%，投资和筹资的现金流入分别占11.72%和10.85%，而经营收入的现金比2003年同期减少81万元，其主要原因是湛阳高速公路开通后，汽车流量相对减少，汽、柴油销售量大幅下降所致，而2005年同期筹资活动流入现金增长较大，主要是某农信社短期贷款230万元，负债大幅增加，比2004年同期增长了3807.7%。由于主营业务收入汽、柴油销售额不升反降，缺乏足够现金流，企业经营出现风险，以致资产周转率低，营运能力下降，获利能力减弱，出现不利因素影响，所以信贷人员可判断该企业的资金结构不合理，经济基础差，企业短期偿债能力较弱。对此类企业的贷款申请，因该企业没有充足的现金用于支付其持续增长的负债，预计不能按期偿还农信社借款，所以农信社应从谨慎稳健经营和规避信贷风险的角度出发，拒绝发放新的贷款。
　　总之，通过对借款企业财务会计报表横向或纵向比较的综合分析，并联系借款企业内、外部环境，掌握借款企业财务数据变化的真实情况，透过数字看问题，找出这些财务数据形成的原因和预测借款企业的未来发展趋势，从而有效总结和正确评价借款企业的盈利能力、营运能力、偿债能力，从静态到动态把握借款企业的还款来源，是农信社信贷人员对借款企业进行财务分析的核心，是农信社在信贷决策中是否发放贷款的重要依据。

文章录入：ccfn 责任编辑：ccfn

上一篇文章：富民强县架金桥

下一篇文章：农信社在支持新农村建设中应注意的风险

【发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口】

　网友评论：（只显示最新10条。评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）

网管邮箱：

投稿邮箱：

通用网址：中国合作金融网网络实名：中国合作金融网